Темы рефератов по дисциплине «ИНВЕСТИЦИИ» 

1. Инвестиционная политика в России. 
2. Проблемы финансирования инвестиций в Тюменской области. 
3. Инвестиционный рынок в России. 
4. Сущность и значение проектного кредитования. 
5. Лизинг, виды и преимущества. 
6. Проблемы инвестиционных взаимоотношений предприятий и банков. 
7. Роль лизинга в развитии малого предпринимательства. 
8. Современная ипотека: состояние и проблемы. 
9. Фонды венчурного инвестирования в России. 
10. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию. 
11. Инновационные процессы: тенденции и проблемы. 
12. Инвестиционная активность в России. 
13. Инвестиционный климат в России. 
14. Инвестиционный климат в Тюменской области. 
15. Иностранные инвестиции в Тюменской области. 
16. Инвестиционная ситуация в России. 
17. проблемы привлечения инвестиционных ресурсов на финансовом рынке. 
18. Методы финансирования инвестиций. 
19. Региональная инвестиционная политика. 
20. Государственные инвестиции в России. 
21. Особенности проведения подрядных торгов в России. 
22. Амортизация и прибыль – основные источники финансирования инвестиций. 
23. Частные инвестиции в России: проблемы и перспективы развития. 
24. Особенности финансирования инновационной деятельности в России. 
25. Инвестиционные риски в России. 

 

Дополнительная информация

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ 
Задача 1. Чему должен быть равен изначальный вклад в банке, чтобы через 8 лет предприятие имело на счете 500 тыс. рублей, если банк предлагает 9% годовых? 
Задача 2. Предприятие планирует приобрести через семь лет новый объект основных фондов стоимостью 1,8 млн. рублей. Какую сумму средств необходимо разместить на депозитный счет предприятия в банке в настоящее время, чтобы через семь лет иметь возможность совершить покупку? Процентная ставка прибыльности составляет: А) 9%; Б) 11%. 
Задача 3. Финансовый менеджер предприятия предложил Вам инвестировать 50000 руб. в его предприятие, пообещав возвратить 80000 руб. через 4 года. Какова процентная ставка прибыльности предложенного варианта? 
Задача 4. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на пятилетний срок свободные денежные средства в размере 55 тыс. рублей. Имеются три альтернативных варианта вложений. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением процентов по ставке 10% годовых. По второму варианту средства передаются сторонней организации в качестве займа, при этом на переданную в долг сумму ежегодно начисляется 12% годовых. По третьему варианту средства помещаются на депозитный счет банка с начислением сложных процентов по ставке 14% годовых ежеквартально. Определите наилучший вариант вложения денежных средств без учета уровня риска. 
Задача 5. Коммерческая организация планирует приобрести новые помещения. Эксперты оценивают будущую стоимость недвижимости в размере 10 млн. рублей. По банковским депозитным счетам установлены ставки в размере 10% с ежегодным начислением сложных процентов и 8% с ежеквартальным начислением сложных процентов. Какую сумму средств необходимо поместить на банковский депозитный счет, чтобы через три года получить достаточную сумму для приобретения недвижимости. 
Задача 6. Компания «Континент» планирует через 6 лет осуществить замену части оборудования. Предполагается, что инвестиционные затраты составят 4 200 тыс. рублей. Чтобы накопить необходимую сумму средств, предприятие из прибыли, остающейся в его распоряжении, ежегодно перечисляет средства на депозитный счет банка. Ставки по депозитным счетам в различных банках составляют 12% (начисление процентов раз в год) и 11% (с начислением процентов раз в квартал). Определите величину ежегодных отчислений. 
Задача 7. Фирма «Фокс» приобретает новое компьютерное оборудование за 34 тыс. рублей, при этом планируется в течение ближайших 5 лет ежегодно получать экономию затрат по ведению бухгалтерского учета в размере 9 тыс. рублей. Средние ставки по банковским депозитам составляют 12% годовых. Оцените целесообразность данной инвестиции. 
Задача 8. В соответствии с первым вариантом договора аренды фирма должна выплачивать ежемесячно 22 тыс. рублей. По второму варианту платежи производятся один раз в год в размере 288 тыс. рублей. Определить наилучший вариант выплаты арендных платежей, если в качестве релевантной процентной ставки используется годовая ставка инфляции равная 11%. 
Задача 9. Имеются следующие данные: 
Показатель Год 
0 1 2 3 4 
Размер инвестиций, у.д.е. 5000 - - - - 
Выручка от реализации, у.д.е. - 4000 3000 6000 7000 
Амортизация, % - 10 10 10 10 
Текущие расходы, налоги, у.д.е. - 1000 1100 1200 2100 
Определите срок окупаемости капитальных вложений и простую норму прибыли. 
Задача 10. Имеются следующие данные: 
Показатель Год 
0 1 2 3 4 
Размер инвестиций, у.д.е. 7000 - - - - 
Выручка от реализации, у.д.е. - 5000 6000 7000 8000 
Амортизация, у.д.е. - 700 700 700 700 
Текущие расходы, налоги, у.д.е. - 1000 1100 1500 1800 
Определите срок окупаемости капитальных вложений и простую норму прибыли. 
Задача 11. Денежные потоки от реализации инвестиционного проекта характеризуются следующими данными (у.д.е): 
Показатель Номер шага потока 
1 2 3 4 5 
Производственная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 0 405 443 495 495 
Отток (выплаты) денежных средств 0 380 412 424 439 
Финансовая деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 80 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 0 25 40 34 0 
Инвестиционная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 100 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 155 0 0 0 0 
Определите финансовую реализуемость инвестиционного проекта. 
Задача 12. Денежные потоки от реализации инвестиционного проекта характеризуются следующими данными (у.д.е.): 
Показатель Номер шага потока 
1 2 3 4 5 
Производственная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 0 216 275 368 487 
Отток (выплаты) денежных средств 0 171 225 245 359 
Финансовая деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 170 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 0 130 60 100 0 
Инвестиционная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 10 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 89 0 0 0 0 
Определите финансовую реализуемость инвестиционного проекта. Укажите, какие могут быть приняты меры, чтобы не было отрицательного сальдо. 
Задача 13. Денежные потоки от реализации инвестиционного проекта характеризуются следующими данными (у.д.е.): 
Показатель Номер шага потока 
1 2 3 4 5 
Производственная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 0 225 320 390 456 
Отток (выплаты) денежных средств 0 125 300 300 366 
Финансовая деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 250 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 0 110 90 50 0 
Инвестиционная деятельность 
Приток (поступления) денежных средств 150 0 0 0 0 
Отток (выплаты) денежных средств 200 0 0 0 0 
Определите финансовую реализуемость инвестиционного проекта. 
За шаг проекта принят один год. Процентная ставка по банковским кредитам – 20%. Если в каком-то шаге получится отрицательное сальдо, то необходимо указать, какие могут быть приняты меры. 
Задача 14. Необходимо оценить эффективность инвестиционного проекта. Средний уровень инфляции – 4%. Ставка банковского процента –13%. Проект характеризуется следующими данными: 
(тыс.руб.) 
Годы 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й 
Капитальные затраты 3200 1680 3900 3000 - - - - 
Поступления - - 2700 2100 2950 4030 3040 3030 
Задача 15. Определите внутреннюю норму доходности инвестиционного проекта, характеризуемого следующим денежным потоком (тыс. руб.): 
0 1 2 3 4 
-700 250 300 550 400 
Задача 16. Фирма предполагает осуществить инвестиционный проект за счет банковского кредита. Необходимо определить предельную ставку банковского процента, под которую она может взять кредит в коммерческом банке. 
Объем инвестируемых средств составляет 7000 тыс. руб. срок реализации проекта 5 года. Предприятие рассчитывает получить от реализации проекта ежегодно, начиная с первого года по 2900 тыс. руб. Проиллюстрировать решение графиком. 
Задача 17. Машиностроительное предприятие реализует проект технического перевооружения производства. Для его осуществления необходимо последовательно произвести по годам следующие затраты: 3200, 1900, 1400 тыс. руб. Проект начинает приносить доход, начиная со второго года осуществления в следующих суммах: 870, 2150, 1900, 2400, 2760 тыс. руб.. Представить расходы и доходы по проекту в виде потока денежных средств и рассчитать величину чистого приведенного дохода, если средняя стоимость инвестируемого капитала равна 14%. 
Задача 18. Инвестор рассматривает два инвестиционных проекта с целью вложения средств в один из них. Указанные проекты характеризуются следующими данными (тыс. руб.): 
Год 0 1 2 3 4 
А -11200 3900 4300 4900 5120 
Б -13700 3400 4560 5970 5200 
Ставка дисконтирования – 15%. Оценить привлекательность проектов по критериям чистого дисконтированного дохода и индекса доходности. 
Задача 19. Предприятие имеет два варианта инвестирования имеющихся у него 2000 тыс. руб. В первом варианте предприятие вкладывает в основные средства, приобретая новое оборудование, которое через 5 лет (срок инвестиционного проекта) может быть продано за 140 тыс. руб.; чистый годовой денежный доход от такой инвестиции оценивается в 530 тыс. руб. 
Согласно второму варианту предприятие может инвестировать деньги частично (500 тыс. руб.) в приобретение новой оснастки, а оставшуюся сумму в рабочий капитал (товарно-материальные запасы, увеличение счетов дебиторов). Это позволит получать 340 тыс. руб. годового денежного дохода в течение тех же 5 лет. Необходимо учесть, что по окончании этого периода рабочий капитал высвобождается (продаются товарно-материальные запасы, закрываются дебиторские счета). 
Какой вариант следует предпочесть, если предприятие рассчитывает на 13% отдачи на инвестируемые им денежные средства? Воспользуйтесь методом чистого дисконтированного дохода. 
Задача 20. Необходимо принять инвестиционное решение по проектам 1 и 2. Ставка дисконтирования – 11%. (тыс. руб.) 
Год Проект 1 Проект 2 
1 -3000 1240 -1590 1200 
2 -2300 1900 -3000 1900 
3 -1270 1260 -1000 2500 
4 - 3400 -1000 1000 
5 - 1590 - 1700 
Задача 21. Предприятие располагает 9000 тыс. руб. и предполагает вложить их в собственное производство, получая в течение трех последующих лет ежегодно 4900 тыс. руб. В то же время предприятие может приобрести на эту сумму акции соседней фирмы, приносящие 20% годовых. Какой вариант Вам представляется более приемлемым, если считать что более выгодной возможностью вложения денег (чем под 20% годовых) предприятие не располагает? 
Задача 22. Необходимо дать заключение по инвестиционному проекту, исходя из показателей: чистого дисконтированного дохода, индекса рентабельности, внутренней нормы доходности и дисконтированного срока окупаемости. При этом ставка дисконтирования в регионе А равна 12%, а в регионе Б – 14%. Денежный поток по проекту (тыс. руб.): 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 
-500 -2700 -6700 1290 1900 3100 2560 3250 5500 3000 
Задача 23. Необходимо оценить эффективность инвестиционного проекта, используя простые и сложные методы оценки эффективности инвестиций. Ставка дисконтирования 12%. Проект характеризуется следующими данными (млрд.руб.): 
Годы 1 2 3 4 5 6 7 
Капитальные затраты 1950 3900 2000 1200 - - - 
Поступления - - 2200 2900 6400 4800 4800 
Задача 24. Предприятие планирует осуществить новые капитальные вложения в течение трех лет: 800 тыс. руб. в первом году, 600 тыс. руб. – во втором и 500 тыс.руб. – в третьем. Инвестиционный проект рассчитан на 10 лет с полным освоением вновь введенных мощностей лишь на пятом году, когда планируемый годовой денежный доход составит 750 тыс. руб.. 
Нарастание годового денежного дохода в первые четыре года по плану составит 30, 40, 65, 95% соответственно от планируемого дохода 5-го года. Предприятие требует как минимум 16% отдачи при инвестировании денежных средств. Необходимо определить чистый дисконтированный доход инвестиционного проекта и дисконтированный срок окупаемости. 
Задача 25. Сравните по критериям чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности два проекта, если стоимость капитала составляет 14%: 
(тыс. руб.) 
Проект Годы 
0 1 2 3 4 
А -30 000 9 000 8 000 14 000 9 000 
В -30 000 4 500 6 000 12 000 19 000 
Задача 26. В инвестиционную компанию поступили для рассмотрения бизнес-планы двух альтернативных проектов. Данные, характеризующие эти проекты, приведены ниже. 
Ставка дисконтирования по проекту А принята в размере 10%, а проекта Б – 12% (в связи с более продолжительным сроком его реализации). 
Оценить проекты с точки зрения дисконтированного срока окупаемости и критерия NPV и выбрать наиболее эффективный из них. 
Проект Годы 
0 1 2 3 4 
А -10700 7900 8800 - - 
В -10400 4500 2250 2000 4350 
Задача 27. Инвестиционный проект рассчитан на 12 лет и требует капитальных вложений в размере 1500 тыс. руб.. В первые четыре года никаких поступлений не ожидается, однако, в последующие 8 лет ежегодный доход составит 350 тыс. руб. 
Следует ли принять этот проект, если коэффициент дисконтирования равен 12 %? 
Задача 28. Предприятие рассматривает инвестиционный проект - внедрение новой технологической линии. Стоимость линии – 9000 тыс. руб. Срок службы – 10 лет. Износ оборудования, исчисляемый по методу прямой линейной амортизации, составляет 10 % в год. Суммы, которые будут выручены от ликвидации линии по окончании срока ее службы: будут равны расходам на ее демонтаж. 
По расчетам выручка от реализации продукции составит по годам 3080, 3420, 3230, 3600, 3900, 4000, 4000, 4000, 5000, 6000 тыс. руб.. Текущие расходы составят в первом году эксплуатации 740 тыс. руб.. в последующие годы будут возрастать ежегодно на 10 %. Ставка налога на прибыль – 24%. Цена авансированного капитала – 16%. Первоначальные инвестиции проводились без привлечения внешних источников. Определить целесообразность принятия инвестиционного проекта. 
Задача 29. Определить простой и дисконтированный срок окупаемости проекта и простую нормы прибыли на основе следующих данных (тыс. руб.): 
Показатели Годы 
0 1 2 3 4 5 
Инвестиции 8800 - - - - - 
Выручка от реализации - 5500 6500 7800 4700 4500 
Амортизация - 20% 20% 20% 20% 20% 
Текущие расходы - 1900 1100 200 120 70 
Задача 30. Определите чистый дисконтированный доход проекта. Ставка дисконтирования равна 12%; денежный поток по проекту: (тыс. руб.) 
0 1 2 3 4 5 6 
-35000 12000 13000 20000 7000 16000 12000 
Задача 31. Имеются два инвестиционных проекта, которые характеризуются следующими чистыми потоками денежных средств (тыс. руб.): 
Год Денежные потоки по проектам 
А Б 
0 
1 
2 
3 
4 -1300 
350 
450 
750 
250 -1400 
350 
550 
650 
550 
Определите более выгодный проект с точки зрения дисконтированного периода окупаемости при ставке дисконта 10%.